Ascensiunea alarmantă a creditelor neperformante susținute de garanții guvernamentale
Volumul creditelor neperformante acordate de bănci cu garanția statului a crescut cu peste 60% în ultimul an, conform datelor analizate. Împrumuturile au intrat în nerambursare rapid după expirarea perioadei de grație instituită în perioada pandemiei. Aceasta reprezintă o nouă sursă de presiune pe bugetul de stat, în contextul în care riscul de credit s-a menținut la niveluri apropiate de minimele istorice, însă pentru creditele cu garanții de stat se observă o creștere a volumului și a ratei neperformantelor.
Împrumuturile acordate de bănci cu garanția statului, prin Fondul de Garantare a Creditelor pentru Întreprinderile Mici și Mijlocii (FNGCIMM), au fost soluția aleasă de guvernele din 2020-2021 pentru susținerea sectorului privat în contextul pandemiei COVID-19, prin programul IMM Invest. Aceste credite au ajuns să reprezinte, la un moment dat, peste 40% din ponderea creditelor nou acordate. La finele primului trimestru din acest an, ponderea lor în totalul creditelor acordate firmelor nefinanciare era de 17,5%, comparativ cu sub 3% în 2020.
Peste 90% din creditele garantate de stat sunt destinate capitalului de lucru, majoritatea fiind acordate firmelor din construcții, servicii și agricultură. Firmele au beneficiat, de asemenea, de subvenții la plata dobânzii, precum și de o perioadă de grație la plata principalului. Totuși, costurile încep acum să devină evidente.
Conform Băncii Naționale a României, „riscul de credit asociat portofoliului de credite garantate de stat a continuat să se intensifice și în primul trimestru al anului 2025”. Deteriorarea calității creditelor a fost semnificativă după încheierea perioadei de grație, iar rata de neperformanță în primii doi ani de la acordare a fost semnificativ mai redusă comparativ cu cea a creditelor care au depășit acest prag.
Volumul împrumuturilor neperformante aferente creditelor acordate companiilor nefinanciare, cu garanția statului, a crescut cu peste 60% între primul trimestru din 2024 și primul trimestru din 2025, atingând un total de 1,8 miliarde de lei, dintr-un sold de 35,7 miliarde de lei. Rata creditelor neperformante pentru acest portofoliu a crescut de la 2,2% în T1 2023, la 3,1% în T1 2024 și 5,2% în T1 2025.
În cazul creditelor standard, acordate fără garanția statului, volumul de credite neperformante a crescut cu 18% în ultimul an, ajungând la 6,7 miliarde de lei dintr-un total de 167,9 miliarde de lei. Rata creditelor neperformante standard acordate firmelor a crescut de la 3,7% la 4% în ultimul an, iar în T1 2023 era la 3,9%.
În cazul creditelor garantate, statul plătește băncilor cota garantată (în general 90% din valoarea creditului) și apoi încearcă recuperarea prejudiciului de la beneficiarul garanției. Creșterea volumului de neperformante exercită o presiune suplimentară asupra bugetului de stat, într-o perioadă în care deficitul fiscal trebuie să scadă.
BNR a informat că la nivelul Consiliului de Supraveghere Macroprudențială (CNSM) s-a constituit un grup de lucru care lucrează pe trei piloni: (i) lecțiile programelor existente, (ii) îmbunătățirea alocării creditelor garantate de stat către sectoarele de importanță strategică și (iii) identificarea de noi soluții pentru garantarea creditelor.
