Elveția solicită UBS un plus de 26 de miliarde de dolari pentru capitalizare
Guvernul elvețian a propus reguli mai stricte pentru banca UBS, în urma preluării Credit Suisse, cerând acesteia să dețină un capital de bază mai mare cu 26 de miliarde de dolari. Aceasta confirmă temerile legate de noile reglementări.
Propunerea cheie obligă UBS să capitalizeze integral subsidiarele sale din străinătate, având un termen de șase până la opt ani pentru implementare după adoptarea legii. Măsura era anticipată de analiști, parlamentari și executivi din industrie.
Acțiunile UBS au stagnat în raport cu alte bănci europene din cauza incertitudinilor, însă au crescut vineri cu până la 7% după anunț, marcând cea mai bună zi de tranzacționare din mai 2024. UBS a catalogat cerința de capital suplimentar drept ”extremă” și contrară standardelor internaționale.
Guvernul elvețian a subliniat că noile cerințe vor permite UBS să reducă cu 8 miliarde de dolari deținerile de obligațiuni Additional Tier 1 (AT1). În prezent, banca trebuie să capitalizeze doar 60% din subsidiarele sale din străinătate și poate utiliza parțial datorii AT1 pentru a îndeplini cerințele de capital.
Directorii UBS au avertizat că această povară suplimentară de capital va dezavantaja banca din Zurich în raport cu rivalii săi și va submina competitivitatea Elveției ca centru financiar. Prăbușirea Credit Suisse în 2023 a generat un șoc major, determinând-o pe ministrul de Finanțe Karin Keller-Sutter și alți oficiali să promită reguli mai stricte pentru a proteja contribuabilii și a preveni o nouă criză.
Keller-Sutter a declarat că aceste măsuri sunt esențiale pentru stabilitatea sectorului financiar și pentru protejarea economiei și a contribuabililor. Ea a menționat că, în funcție de reacția UBS, cerințele de capital ar putea fi reduse semnificativ.
O anchetă parlamentară din 2023 a subliniat că, după preluarea Credit Suisse pentru 3 miliarde de franci elvețieni (3,65 miliarde dolari), bilanțul UBS a depășit dimensiunea economiei elvețiene, recomandând guvernului să țină cont de subsidiarele străine. Consiliul federal va prezenta proiectele de lege pentru consultări cu părțile interesate în a doua jumătate a anului 2025, iar legea finală, care va necesita aprobarea parlamentului, nu va intra în vigoare înainte de 2028. Măsuri separate – ordonanțe guvernamentale – ar putea fi aplicate încă de la începutul lui 2027.
Guvernul a declarat că perioada de tranziție de șase până la opt ani este potrivită pentru ca UBS să respecte noile cerințe de capitalizare a subsidiarelor din străinătate, ceea ce ar putea însemna un termen-limită la jumătatea anilor 2030.
Surse din cadrul UBS au avertizat că noile reguli ar putea face banca vulnerabilă la posibile preluări, iar printre scenariile analizate se numără și mutarea sediului central din Elveția. Totuși, Keller-Sutter și-a exprimat speranța că banca va rămâne în țară.
