Guvernul a obținut un împrumut record pe piețele externe
Guvernul a împrumutat astăzi 3,75 miliarde de dolari și 1,5 miliarde de euro, la o ieșire rapidă pe piețele externe, în contextul angajării răspunderii Guvernului pe pachetul de măsuri de austeritate. Acest pachet, care include în principal creșteri de taxe, a îmbunătățit percepția investitorilor față de statul român. De asemenea, a fost primit un mesaj pozitiv din partea Comisiei Europene.
Cererea totală pentru aceste împrumuturi a fost foarte ridicată, ajungând la 15 miliarde de dolari, din care 9,75 miliarde dolari pentru titlurile în dolari și 4,5 miliarde euro pentru cele în euro. Guvernul a împrumutat 2 miliarde de dolari prin obligațiuni pe 5 ani și 1,75 miliarde de dolari prin titluri pe 10 ani. De asemenea, prin redeschiderea unei emisiuni în euro cu scadență în 2039, a fost împrumutat și 1,5 miliarde de euro. Cererea ridicată s-a redus spre final la 10 miliarde de dolari.
Costurile de împrumut au fost stabilite la T+185 puncte de bază pentru obligațiunile pe 5 ani, T+230 puncte de bază pentru cele pe 10 ani și MS+375 puncte de bază pentru cele în euro. Obligațiunile în dolari pe 5 ani au fost cotate dimineață la T+225 puncte de bază, iar cele pe 10 ani la T+270 puncte de bază. Rata MS (midswap) pentru euro pe 15 ani este de 2,82%, iar indicatorul T pentru titlurile Trezoreriei SUA este de 3,86% pentru 5 ani și 4,12% pentru 10 ani.
Comisia Europeană a emis ieri un mesaj pozitiv referitor la pachetul de măsuri de corecție bugetară adoptat de România. Se estimează că România are acum o fereastră de oportunitate de aproximativ două săptămâni pentru a lua noi împrumuturi de pe piețele externe. Aceste împrumuturi sunt necesare pentru finanțarea și refinanțarea deficitului bugetar, iar Finanțele ar putea să acceseze mai degrabă piața de dolari, având în vedere evoluțiile mai bune ale bondurilor în monedă americană.
Aranjorii emisiunii sunt BofA, Citi, Erste, JPM, SocGen și RBI.
La finalul lunii martie, Guvernul a împrumutat 2,75 miliarde de euro de pe piețele externe, iar în februarie a atras sume importante de 2,8 miliarde de euro și 1,25 miliarde de dolari. Împrumuturile Guvernului au ajuns la un total de 121 miliarde lei la începutul lunii iunie, dintr-un total programat pentru anul acesta de 232 miliarde lei. Volumul total al împrumuturilor ce urmează a fi atrase de Ministerul Finanțelor este estimat la un nivel similar necesarului brut de finanțare, cu aproximativ 8% mai puțin față de volumele atrase în anul 2024.
