Raliul internațional în urma înțelegerii dintre SUA și China: Provocarea CPI se apropie!
SUA și China au convenit să reducă semnificativ taxele vamale reciproce pentru o perioadă de 90 de zile. În cadrul acestui acord, SUA va reduce tarifele vamale la majoritatea importurilor din China de la 145% la 30%, iar China va reduce tarifele aplicate produselor americane de la 125% la 10%. Anunțul a avut un impact pozitiv asupra piețelor bursiere americane.
După acordul temporar dintre Washington și Beijing, China a ridicat interdicția asupra livrărilor de avioane Boeing. Autoritățile chineze au informat companiile aeriene și instituțiile de stat că pot relua recepția aeronavelor americane, oferind un impuls semnificativ companiei Boeing, afectată anterior de tensiunile comerciale. Totuși, reluarea livrărilor ar putea fi de scurtă durată dacă nu se ajunge la un acord care să încheie definitiv războiul tarifar în următoarele 90 de zile.
În acest context, indicele Dow Jones a crescut cu 1160,72 puncte (2,81%), atingând un nivel de 42.410,1. Prețul de închidere al S&P 500 a fost de 5.844,19, reprezentând o creștere de 184,28 puncte (3,26%), în timp ce Nasdaq 100 a câștigat 779,43 puncte (4,35%), închizând la 18.708,34. De asemenea, indicele Russell 2000 a crescut cu 69,12 puncte (3,42%), ajungând la 2.092,2.
Prețul petrolului a crescut cu peste 3%, WTI atingând 63,20 dolari/baril, iar Brent la 65,97 dolari/baril, pe fondul optimismului privind cererea globală după detensionarea relațiilor comerciale dintre Statele Unite și China. Aurul, pe de altă parte, a scăzut cu peste 3%, ceea ce semnalează mutarea capitalului investitorilor din active de refugiu către acțiuni și alte active de risc.
Potrivit Bloomberg, entuziasmul investitorilor pare să se tempereze, având în vedere revenirea îngrijorărilor legate de inflație și perspectivele de creștere economică. Contractele futures indică scăderi ușoare pentru S&P 500 și Nasdaq 100, în timp ce randamentele titlurilor de stat au scăzut, iar aurul s-a apreciat, semn că apetitul pentru active de refugiu revine. Dolarul s-a depreciat ușor, iar yuanul off-shore a urcat la un maxim al ultimelor șase luni, după ce Banca Centrală a Chinei a stabilit un curs de referință mai puternic.
În Europa, indicele Stoxx 600 a avansat modest, susținut de un salt de peste 11% al acțiunilor Bayer, care a raportat venituri de 13,74 miliarde de euro în primul trimestru, depășind estimările de 13,52 miliarde de euro, și un profit ajustat de 4,09 miliarde de euro, peste prognoza de 3,75 miliarde de euro, deși în scădere cu 7,4% față de anul trecut.
Pe de altă parte, Oficiul Național de Statistică din Marea Britanie a raportat că companiile britanice au redus din nou numărul de angajați în aprilie, pentru a treia lună consecutiv, în urma majorării costurilor fiscale și a incertitudinii globale. Numărul total al salariaților a scăzut cu 33.000, în ciuda promisiunilor guvernului laburist de stimulare a ocupării forței de muncă.
Rezervele valutare ale Turciei au înregistrat în martie cea mai mare scădere lunară din ultimii aproape doi ani, pe fondul tensiunilor politice interne care au afectat încrederea investitorilor. Banca Centrală a Turciei a intervenit agresiv pe piață pentru a opri deprecierea accelerată a lirei turcești.
Azi va fi publicat raportul privind inflația CPI din SUA, iar investitorii așteaptă cu mare interes datele acestui raport, care pot influența semnificativ traiectoria piețelor financiare. Estimările indică o scădere a inflației anuale la 2,3% pentru luna aprilie, față de 2,4% în martie. Inflația de bază este așteptată să rămână la 2,8% pe an, iar creșterea lunară a prețurilor este prognozată la 0,3%.
În funcție de rezultatele raportului, piețele financiare ar putea reacționa semnificativ. O inflație sub așteptări va alimenta optimismul investitorilor și va susține continuarea raliului bursier, în timp ce o inflație peste prognoză ar putea determina o apreciere a dolarului și o corecție pe bursele globale. Dacă datele vor fi conforme estimărilor, volatilitatea ar putea rămâne moderată, iar atenția investitorilor se va concentra pe mesajele transmise de Fed privind evoluția ratelor dobânzii.
În concluzie, raportul CPI de astăzi poate influența decisiv direcția piețelor financiare, reprezentând primul test major pentru sustenabilitatea raliului declanșat de armistițiul tarifar. O inflație mai scăzută decât estimările va întări încrederea investitorilor în detensionarea globală, în timp ce o surpriză negativă ar putea readuce volatilitatea în prim-plan.
